美国，突传重磅

美国突然释放重磅信号。

6月18日，据界面新闻，针对市场传言台积电南京工厂已获得美国商务部“无限期豁免授权”的消息，台积电官方回应表示，美国商务部近日已核发“经认证终端用户”（Validated End-User, VEU）授权予台积电（南京）有限公司。台积电公司评价称，此VEU授权维持了台积电（南京）有限公司生产半导体的现状。

分析人士指出，台积电南京厂获得美国商务部“无限期豁免”或将给半导体行业带来积极影响，不仅让台积电能够稳定地开展业务，也将为半导体供应链的稳定性提供一定的保障。

市场层面来看，6月18日，港股芯片股集体逆势大涨，其中，中芯国际、华虹半导体H股股价均大涨超3%。消息面上，当前半导体涨价潮正向全产业链扩散。有产业链消息称，今年5月至6月，针对部分中低压产品，华润微、扬杰科技等功率大厂已相继有涨价和谈价动作。

台积电获“无限期豁免授权”

6月18日，据界面新闻，针对市场传言台积电南京工厂已获得美国商务部“无限期豁免授权”的消息，台积电官方回应表示，美国商务部近日已核发“经认证终端用户”（Validated End-User, VEU）授权予台积电（南京）有限公司。此项正式的VEU授权取代了之前商务部自2022年10月以来核发的临时书面授权。

据悉，此VEU授权并未增加新的权限，而是确认了美国出口管制法规所涉及的物品和服务得以长期持续提供予台积电（南京）公司，供货商并不需要取得个别许可证。

台积电公司评价称，此VEU授权维持了台积电（南京）有限公司生产半导体的现状。

根据无限期豁免，美国商务部工业和安全局将把芯片制造商添加到其“经认证终端用户”（VEU）名单中，该名单表明哪些实体可以接收各种美国技术的出口。一旦被列入名单，芯片制造商将不再需要单独出口案件的新许可。

回顾此前，2022年10月7日，美国出台了新的对华半导体出口管制政策，限制了中国晶圆制造厂商获取先进半导体制造设备的能力，除非获得美国商务部的许可。

去年10月，韩国总统办公室通报称，美国商务部已经同意向三星电子和SK海力士位于中国的晶圆厂提供“无限期豁免”，即美国供应商无需任何许可，就可向三星和SK海力士在中国的晶圆厂供应半导体设备。

影响多大？

据悉，台积电于2015年决定到南京投资建厂，2016年，台积电（南京）有限公司登记成立，这是台积电在南京全资设立的子公司。

台积电南京工厂于2018年10月正式投产，比计划早了6个月，成为台积电在中国大陆的首个先进制程晶圆代工厂。

台积电南京工厂的建设借助了当地政府的大力支持和优越的地理位置优势。该工厂曾打破多项纪录，从动土到进机只花14个月，成为台积电建厂最快、上线最快，也是最美的厂区。

该工厂采用了先进的制程技术和设备，拥有年产能约为10万片12英寸晶圆的能力。其生产线包括了先进的物理、化学和光学技术，使得产品质量和性能达到了世界领先水平。

据台积电财报资料显示，2019年，台积电南京厂营运顺利、转亏为盈，2020年全年盈利超27.7亿元。

据了解，目前台积电在南京、上海松江分别设有12英寸晶圆厂及8英寸晶圆厂，主要服务国内IC设计公司，最先进制程为16纳米。

去年7月，时任台积电董事长刘德音在财报会议上表示，正按计划在南京扩充28纳米制程产能。台积电此前召开临时董事会，核准28.87亿美元资本预算，预计在南京厂建置月产4万片的28纳米产能。

分析人士指出，台积电南京厂获得美国商务部“无限期豁免”或将给半导体行业带来积极影响，不仅让台积电能够稳定地开展业务，也将为半导体供应链的稳定性提供一定的保障。

芯片涨价潮蔓延

6月18日，港股芯片股集体逆势大涨，其中，中芯国际、华虹半导体H股股价均大涨超3%，宏光半导体、美佳音控股分别收涨2.44%、1.59%。

消息面上，当前半导体涨价潮正在全产业链扩散。有报道称台积电或将启动新一轮涨价谈判，主要针对5/3/2nm等先进制程，预计涨价的决策最快会在2025年正式生效。

据韩国央行6月14日公布数据显示，韩国5月份芯片出口价格创纪录上涨，按美元计韩国半导体出口价格指数较上年同期跃升42.1%。其中，以韩国三星电子和SK海力士为首的周期性存储行业正在从低迷中迅速反弹。

6月18日，SK海力士股价大涨约4%，创下24年以来新高，有消息称公司可能还会上调其未来的盈利预期。

此外，随着库存出清和需求复苏，业内人士预计下半年功率半导体行业景气度将会继续上行。

今年以来，各个功率半导体公司相继调价：三联盛全系列产品上调10%—20%，蓝彩电子全系列产品上调10%—18%，高格芯微全线产品上调10%—20%，捷捷微电(300623)TrenchMOS上调5%—10%等。

有产业链消息称，今年5月至6月，针对部分中低压产品，华润微、扬杰科技等功率大厂已相继有涨价和谈价动作。

国泰君安在近期发布的报告中表示，半导体周期底部已现，库存已回到合理水位，各类产品价格均出现不同幅度涨价，且涨价品种从元器件到晶圆代工端逐步扩散，同时台积电、华虹等主要代工厂价格趋于稳定，稼动率都在80%以上。

此外，中原证券分析师邹臣也表示，目前全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，生成式AI领域需求旺盛，半导体行业已开启新一轮上行周期。

SEMI最新报告指出，为了跟上芯片需求持续增长的步伐，全球半导体制造产能预计将在2024年增长6%，并在2025年实现7%的增长，达到每月晶圆产能3370万片的历史新高（以8英寸当量计算）。其中，5纳米及以下节点的产能预计在2024年将增长13%，主要受数据中心训练、推理和前沿设备的生成式人工智能的驱动。为了提高处理效率，包括英特尔、三星和台积电在内的芯片制造商准备开始生产2nm GAA芯片，在2025年将总的先进产能增长率提高17%。